La durée d’un transfert d’entreprise se compte généralement en années, souvent nombreuses, parfois jusqu’à 5 à 7 ans. Cette période débute au moment où le propriétaire de l’entreprise amorce sa démarche vers une relève et prend fin lorsque la transaction, la transmission des connaissances et le transfert des pouvoirs de l’entreprise sont complétés. Ces années ne servent donc pas seulement à préparer la transaction : elles permettent surtout de préparer l’entrepreneur, l’entreprise et la relève, trois conditions essentielles à un transfert réussi.
1. Se préparer de façon structurée et exhaustive
Planifier plusieurs années à l’avance permet de franchir toutes les étapes requises pour une transaction optimale, tant sur le plan personnel que professionnel. Cela donne le temps de s’entourer des bons spécialistes (banquier, comptable, conseiller juridique, courtier, évaluateur, fiscaliste, etc.) et d’élaborer un plan d’action détaillé.
2. Valoriser et maximiser la profitabilité
Une planification à long terme permet aussi de maximiser la valeur de la pharmacie avant la vente. Les éléments qui influenceront le prix de vente (BAIIA, structure corporative, fidélisation des employés clés, incitatifs, etc.) pourront être pris en compte et des stratégies pourront être mises en place pour améliorer la profitabilité et la valorisation.
Cette période de préparation permet également de corriger certaines faiblesses de l’entreprise et de réduire la dépendance envers le propriétaire, en plus de démontrer une rentabilité stable sur plusieurs années et de mettre de l’ordre dans les finances et la documentation. Tous ces éléments sont susceptibles d’avoir une incidence positive sur la valeur de l’entreprise.
3. Optimiser la structure corporative et fiscale
Il est possible d’optimiser la structure corporative pour maximiser les avantages fiscaux lors de la vente, s’assurer que les livres de société et de fiducie sont à jour, et vérifier l’éligibilité à la déduction pour gain en capital.
Le délai disponible avant la transaction permet également d’effectuer les réorganisations corporatives requises, d’envisager un gel successoral et de mettre en œuvre les mesures de purification nécessaires afin de maintenir l’admissibilité à la déduction pour gain en capital.
4. Identifier et préparer la relève
Ce laps de temps permet aussi d’identifier la relève idéale (interne, externe ou mixte), de fidéliser les employés clés, de mettre en place des plans de formation ou d’intéressement, et de s’assurer que la relève est prête à reprendre le flambeau au moment opportun.
Il peut également servir à assurer un transfert progressif des connaissances, à développer les compétences de gestion de la relève et à l’intégrer graduellement dans la prise de décision, tout en permettant au propriétaire de déléguer davantage de responsabilités et de se détacher progressivement de l’entreprise.
5. Gérer les enjeux humains et familiaux
Les enjeux humains souvent associés au transfert d’entreprise doivent être pris en compte en favorisant des discussions ouvertes avec les membres de la famille afin de clarifier les attentes de chacun, notamment lorsque certains enfants souhaitent reprendre l’entreprise alors que d’autres n’y démontrent aucun intérêt. Cette démarche permet de réfléchir aux questions d’équité entre les héritiers, de favoriser la rétention des employés clés et de gérer adéquatement les attentes des partenaires d’affaires tout au long du processus de transition.
6. Prévenir les situations d’urgence et maintenir le pouvoir de décision
Situation à éviter: un transfert déclenché dans un contexte de précipitation à la suite d’un problème de santé, d’un conflit entre actionnaires, d’un épuisement professionnel ou d’un autre événement imprévu. En amorçant la réflexion tôt, le propriétaire conserve une plus grande marge de manœuvre pour choisir le moment, les modalités et les personnes impliquées dans la transaction, ce qui contribue généralement à de meilleurs résultats tant sur le plan financier que personnel.
7. Gérer la transition et la période post-vente
Un délai suffisant facilite la gestion de la transition vers la retraite, la planification successorale, et l’organisation des liquidités découlant de la vente. Il permet d’assurer une transition harmonieuse et de profiter pleinement de la retraite sur tous les plans (humain, financier, social, psychologique).
Il donne enfin l’occasion de confirmer que les ressources financières seront suffisantes pour la retraite, de planifier l’investissement du produit de la vente, de réfléchir aux projets qui occuperont cette nouvelle étape de vie et de revoir les documents juridiques et successoraux afin qu’ils demeurent adaptés à la nouvelle réalité du vendeur.
Un bon plan de match!
Planifier le transfert de son entreprise de 5 à 7 ans en amont de sa vente, c’est se donner le temps de préparer l’entrepreneur, l’entreprise et la relève, tout en optimisant la valeur de l’entreprise, la structure fiscale, les enjeux humains et familiaux ainsi que la transition vers la suite.
Si vous en êtes à cette étape de votre carrière, discutez avec votre conseiller ou conseillère en gestion de patrimoine fdp : nos ressources d’expertise vous aideront à maximiser les conditions de ce changement majeur dans votre vie et celle de votre famille.
