Aperçu du fonds
Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…
- Recherchent des revenus réguliers et diversifiés pour leur répartition d’actifs.
- Désirent investir dans une optique de sécurité et de croissance du capital, et ont une faible tolérance aux risques.
Objectifs de placement
- Procurer un revenu régulier et préserver le capital investi.
- Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers.
- Peut également investir dans des titres de participation d’émetteurs canadiens et étrangers producteurs de dividendes ou de revenus.
L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.
Sommaire
Volatilité:
Faible Catégorie: fonds d’obligations canadiennes
Date de création :
31 mars 1978
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 %
Indice de comparaison:
- L’indice de référence est le FTSE TMX Univers.
Actifs*: 292 037 814 $
Nombre de placements: 93
Répartition cible:
- Obligations: 100 %
- Court terme: 0 %
*Au 30 avril 2023
Gestion du portefeuille
Gestionnaires
- Financière des professionnels – Fonds d’investissement inc.
Principaux titres au 30 septembre 2023
| Province de l’Ontario, 2,70 %, 2 juin 2031 | 4,5 % |
| Banque Toronto-Dominion, 2,67 %, 9 sept. 2025 | 3,4 % |
| Gouvernement du Canada, 2,00 %, 1 juin 2032 | 3,4 % |
| Banque Canadienne Impériale de Commerce, 2,00 %, 17 avril 2025 | 3,3 % |
| Province de l’Ontario, 2,05 %, 2 juin 2030 | 3,2 % |
| Banque de Montréal, 5,04 %, 29 mai 2028 | 2,9 % |
| Banque Nationale du Canada, 5,30 %, 3 nov. 2025 | 2,9 % |
| Gouvernement du Canada, 1,75 %, 1 déc. 2053 | 2,8 % |
| Banque HSBC Canada, 4,81 %, 16 déc. 2024 | 2,7 % |
| Province du Québec, 1,50 %, 1 sept. 2031 | 2,6 % |
| Fédération des caisses Desjardins du Québec, 1,09 %, 21 janv. 2026 | 2,6 % |
| Banque Royale du Canada, 4,63 %, 1 mai 2028 | 2,4 % |
| Banque de Nouvelle Écosse, 5,50 %, 29 déc. 2025 | 2,4 % |
| Province de l’Ontario, 3,50 %, 2 juin 2043 | 2,2 % |
| Banque de Nouvelle Écosse, 2,95 %, 8 mars 2027 | 2,2 % |
| Province du Québec, 5,00 %, 1 déc. 2038 | 2,2 % |
| Province du Québec, 3,50 %, 1 déc. 2045 | 2,0 % |
| Gouvernement du Canada, 1,50 %, 1 juin 2031 | 1,9 % |
| Banque Royale du Canada, 3,37 %, 29 sept. 2025 | 1,9 % |
| Pembina Pipeline Corporation, 3,54 %, 3 fév. 2025 | 1,9 % |
| Province du Québec, 3,25 %, 1 sept. 2032 | 1,8 % |
| Province de l’Ontario, 3,45 %, 2 juin 2045 | 1,8 % |
| Province de l’Ontario, 4,70 %, 2 juin 2037 | 1,6 % |
| Province de l’Ontario, 4,60 %, 2 juin 2039 | 1,5 % |
| CDP Financière, 3,70 %, 8 mars 2028 | 1,5 % |
| Valeur liquidative totale au 30 septembre 2023 | 270 M $ |
Rendements
Rendements annuels *
* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés
* Rendement non annualisé
Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds
Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.
Commentaires des gestionnaires
Le Portefeuille FDP Obligations canadiennes de série A a enregistré un rendement net de -11,9 % pour l’année 2022, alors qu’il était de -2,7 % pour l’année 2021.
Le marché obligataire, tel qu’il est mesuré par l’indice obligataire universel FTSE Canada, a enregistré un rendement de -11,7 %. Le rendement négatif de l’indice s’explique principalement par la hausse des taux d’intérêt provoquée par l’inflation élevée et persistante. Les craintes de récession ont également pesé lourdement sur les obligations corporatives.
Durant l’année 2022, la Réserve fédérale américaine et la Banque du Canada ont fortement augmenté leur taux directeur en réponse aux pressions inflationnistes auxquelles leurs économies faisaient face. Les interventions des banques centrales ont en partie atteint leur objectif, mais la vigueur du marché de l’emploi pousse le marché à craindre que les taux d’intérêt ne restent élevés plus longtemps qu’anticipé.
Le rendement des obligations à dix ans du gouvernement canadien est passé de 1,43 % à 3,30 % durant l’année 2022. Malgré l’augmentation importante des taux de dix ans, l’appréciation des taux à court terme a été plus importante, ce qui a entraîné une inversion de la courbe des taux d’intérêt. Les écarts de crédit se sont élargis en 2022, tant à l’égard des obligations provinciales que des obligations de sociétés, et ce, dans un contexte de ralentissement de la croissance économique et d’un taux d’inflation en forte augmentation.
