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Pour sa performance remarquable…

Lauréat d’un trophée FundGrade A+®2021 de Fundata Canada inc., dans la catégorie Fonds équilibrés canadiens neutres qui compte 290 fonds dans sa catégorie.

Aperçu du fonds

Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…

  • Recherchent un rendement composé d’un revenu courant ainsi qu’une croissance du capital.
  • Ont une tolérance faible à moyenne aux risques et désirent investir à moyen ou à long terme.

Objectifs de placement 

  • Procurer un rendement composé d’un revenu courant et d’une croissance du capital à moyen et à long terme.
  • Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers, et dans des titres de participation d’émetteurs canadiens et étrangers.

L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.

Sommaire

Volatilité:

Faible / Moyen

Catégorie: fonds équilibré, canadien et revenus
Date de création :
31 mars 1978
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 %

Indices de comparaison:  

  • 45 % DEX court terme/moyen terme
  • 35 % Indice S&P/TSX Composé
  • 15 % MSCI Monde (en $ CA)
  • 5 % Bons du Trésor 91 jours

Actifs*: 530 438 839 $
Nombre de placements: 13
Répartition cible:

  • Obligations: 36,8 %
  • Actions canadiennes: 38,3 %
  • Actions internationales: 7,1 %
  • Actions américaines: 14,8 %
  • Encaisse et Équivalents: 3,1 %

*Aperçu du fond au 21 mai 2021

Gestion du portefeuille

Gestionnaires

Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.

Principaux titres au 31 mars 2022

Portefeuille FDP Actions canadiennes 42,8 %
Portefeuille FDP Obligations canadiennes 30,5 %
Portefeuille FDP Actions globales 9,6 %
SPDR S&P 500 ETF Trust 7,0 %
Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 4,7 %
Encaisse et équivalents 3,6 %
Portefeuille FDP Actions pays émergents 1,0 %
Portefeuille FDP Actions Américaines 0,7 %
Valeur liquidative totale au 31 mars 2022 523 M $

Rendements

Rendements annuels *

*Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés

* Rendement non annualisé

Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds

Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.

Commentaires des gestionnaires

Les commentaires des gestionnaires proviennent du Rapport annuel de la direction sur le rendement du Portefeuille (Résultats d’exploitation), au 31 décembre 2021.

Le Portefeuille FDP Équilibré a enregistré un rendement net de 11,31% pour l’année 2021, alors qu’il était de 8,86% pour l’année 2020. L’indice de référence a, pour sa part, enregistré un rendement 10,17% pour l’année 2021.

Le Fonds Équilibré a connu un bon rendement en 2021 grâce à l’excellente performance des actions canadiennes et américaines. En effet, la hausse du prix des matières premières et la réouverture de l’économie ont permis aux secteurs de l’énergie et des services financiers d’afficher d’excellents rendements, ce qui explique la bonne tenue des actions canadiennes. À l’inverse, la hausse des taux d’intérêt a eu un effet particulièrement négatif sur la performance des obligations. Pour sa part, la force du dollar canadien a eu une incidence négative sur les placements étrangers.

Sur une base relative, la répartition de l’actif du portefeuille a bénéficié d’une surpondération en actions tout au long de l’année ainsi que d’une sous-pondération en obligations. Pour sa part, la répartition géographique a également été favorable, et ce, en raison d’une surpondération des actions canadiennes et américaines. La légère surpondération des obligations à rendement élevé a également permis au Fonds de produire un rendement relatif supérieur.

Le marché obligataire, tel qu’il est mesuré par l’indice obligataire universel FTSE Canada, a enregistré un rendement annuel de -2,54%. Un revirement de situation a toutefois pu être observé dans la deuxième moitié de l’année. Le rendement affiché pour les six premiers mois de l’année a été de -3,20%, alors qu’il a été de 0,96% dans la seconde partie de 2021. Le rendement positif de l’indice au second semestre s’explique principalement par un repli des taux d’intérêt à long terme, en réponse à une hausse trop forte au premier semestre. La réouverture de l’économie a été moins rapide que prévu en raison des vagues subséquentes de COVID-19 ainsi que des problèmes liés aux chaînes d’approvisionnement et au manque de main-d’œuvre. Ainsi, le rendement à échéance des obligations de dix ans du gouvernement canadien a augmenté de trois points de base entre le 30 juin 2021 et la fin de l’année, alors qu’il avait plus que doublé durant la première moitié de l’année, passant de 0,67 % à 1,40 %. Les banques centrales ont entrepris le retrait progressif des programmes d’achats d’obligations, mis en place pour soutenir l’économie durant la pandémie.

Le marché boursier canadien, tel qu’il est mesuré par l’indice composé S&P/TSX, a obtenu un rendement de 6,66% pour les six derniers mois de l’année 2021, et de 17,28 % en première moitié d’année. Des rendements positifs ont été enregistrés dans 10 des onze secteurs qui composaient l’indice en 2021. La hausse des taux d’intérêt et l’augmentation des prix des matières premières ont permis aux secteurs de l’énergie et des services financiers d’afficher les meilleurs rendements en 2021.

Le marché boursier américain, tel qu’il est mesuré par l’indice S&P 500, a affiché un rendement de 27,61% en dollar canadien pour l’année 2021. Le dollar canadien s’est apprécié de 0,9% face à la devise américaine au cours des 12 derniers mois. Après un début d’année dominé par le style valeur, les titres de style croissance sont revenus en force en deuxième moitié d’année avec un rendement de 15,5% pour le dernier semestre, comparativement à 7,4% pour ceux de style valeur. Des rendements positifs ont été enregistrés dans l’ensemble des onze secteurs qui composent l’indice.

Les places boursières de l’ensemble de la zone euro (MSCI Europe) ont généré des rendements positifs de 15,31 %, alors que les bourses asiatiques (MSCI AC Asie Pacifique) ont reculé de 2,30%. Au premier semestre, la progression se chiffrait à 9,13% en Europe et à 2,20% en Asie. Les réformes autour du «modèle social » chinois ont fortement influencé le rendement des marchés émergents en raison de l’importante pondération (plus de 33%) de la Chine au sein des indices.
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