Aperçu du fonds
Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…
- Valorisent la préservation du capital et la génération d’un revenu stable.
- Ont une tolérance aux risques de faible à moyenne.
- Désirent investir à long terme.
Objectifs de placement
- Procurer un rendement global à long terme par une sélection de titres appropriée et en profitant des variations des taux d’intérêt et des taux de change sur les marchés mondiaux.
- Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs étrangers, qui peuvent être libellés en monnaies autres qu’en dollars canadiens et comportent des échéances variées. Les émetteurs de titres peuvent être établis partout dans le monde, y compris le Canada et les pays émergents.
L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.
Sommaire
Volatilité:
Faible / Moyen Catégorie: fonds à revenu fixe
Date de création :
25 janvier 2013
Admissibilité au REER : oui, admissible à 100 %
Indice de comparaison:
- 70 %: Merrill Lynch Global High Yield BB/B (Constrained 2%) Index (couvert en dollars canadiens)
- 15 %: Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (couvert en dollars canadiens)
- 15 %: FTSE TMX Universe
Actifs*: 157 953 455 $
Nombre de placements: 675
Répartition cible:
- Court terme: 0 %
- Obligations gouvernementales et corporatives mondiales et canadiennes: 100 %
*Au 30 avril 2023
Gestion du portefeuille
Gestionnaires
- Gestionnaires externes: Amundi Canada inc., Gestion de placements Manuvie limitée (US) et Gestion de placements Manuvie limitée (Hong Kong)
Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.
Principaux titres au 31 mars 2023
| iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF | 11,6 % |
| Encaisse et équivalents | 5,2 % |
| Bons du Trésor américain, 2,75%, 15 août 2032 | 1,0 % |
| Bons du Trésor américain, 2,88%, 15 mai 2032 | 0,9 % |
| Bons du Trésor américain, 1,88%, 15 févr. 2032 | 0,6 % |
| ProFrac Services LLC, Term Loan DD, 0,00%, 04 mars 2025 | 0,6 % |
| AEGEA Finance Sarl, 6,75%, 20 mai 2029 | 0,6 % |
| Avation Capital SA, 8,25%, 31 oct. 2026 | 0,6 % |
| Transportes Aereos Portugueses, SA, 5,63%, 02 déc. 2024 | 0,5 % |
| CVR Energy, Inc., 5,25%, 15 févr. 2025 | 0,5 % |
| United States Treasury Bond, 3,00%, 15 févr. 2049 | 0,5 % |
| United States Treasury Bond, 3,00%, 15 août 2052 | 0,5 % |
| Ecopetrol SA, 8,88%, 13 janv. 2033 | 0,5 % |
| CCO Holdings, LLC / CCO Holdings Capital Corp., 4,75%, 1er févr. 2032 | 0,5 % |
| United States Treasury Bond, 2,38%, 15 févr. 2042 | 0,5 % |
| VistaJet Malta Finance PLC / XO Management Holding Inc., 6,38%, 1er févr. 2030 | 0,5 % |
| Energean PLC, 6,50%, 30 avril 2027 | 0,4 % |
| McGraw-Hill Education, Inc., 8,00%, 1er août 2029 | 0,4 % |
| Grupo Aeromexico, SAB de CV, 8,50%, 17 mars 2027 | 0,4 % |
| Delta Air Lines, Inc. / SkyMiles IP Ltée, 4,75%, 20 oct. 2028 | 0,4 % |
| Bombardier Inc., 7,88%, 15 avril 2027 | 0,4 % |
| Cirsa Finance International Sarl, 10,38%, 30 nov. 2027 | 0,4 % |
| First Brands Group LLC, Term Loan, 9,90%, 30 mars 2027 | 0,4 % |
| Bons du Trésor américain, 3,50%, 15 févr. 2033 | 0,4 % |
| B3 SA – Brasil Bolsa Balcao, 4,13%, 20 sept. 2031 | 0,4 % |
| Valeur liquidative totale au 31 mars 2023 | 157 M $ |
Rendements
Rendements annuels *
* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés
* Rendement non annualisé
Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds
Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.
Commentaires des gestionnaires
Le Portefeuille FDP Revenu fixe mondial de série A a enregistré un rendement net de 2,46% pour l’année 2021, alors qu’il était de 3,88% pour l’année 2020.
Le portefeuille FDP Revenu fixe mondial de série I a enregistré un rendement net de 3,68 % pour l’année 2021. L’indice de référence a, pour sa part, enregistré un rendement 1,44% pour l’année 2021.
Quant au marché mondial des obligations à rendement élevé, tel qu’il est mesuré par l’indice ICE BofAML Global High Yield, il a enregistré un rendement de 2,92% pour l’année 2021. Les écarts de crédit, tant à l’égard des obligations à rendement élevé que des prêts bancaires, se sont rétrécis depuis le début de l’année. Le taux de défaut sur les titres à rendement élevé plus risqués a également été très faible. Dans ce contexte, les investisseurs ont bénéficié du rendement courant supérieur qu’offrent ces actifs, comparativement aux rendements observés sur le marché canadien.
Pour sa part, le Fonds a bénéficié d’une surpondération des obligations à rendement élevé ainsi que d’un positionnement favorable pour la réouverture de l’économie en début d’année. En effet, l’appétit pour le risque des investisseurs et le rétrécissement des écarts de crédit ont entraîné la surperformance des obligations de sociétés à rendement élevé qui sont plus risquées. Le gestionnaire de portefeuille est d’ailleurs d’avis que le taux de défaut sur les titres à rendement élevé sera inférieur à la moyenne historique. Il est toutefois important de noter que les obligations à rendement élevé sont moins sensibles aux variations des taux d’intérêt que les obligations gouvernementales.
