Aperçu du fonds
Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…
- Recherchent la croissance du capital à long terme.
- Ont une tolérance aux risques de moyenne à élevée.
- Acceptent une certaine volatilité du rendement associée aux titres de participation.
Objectifs de placement
- Procurer, par la diversification des placements, une croissance du capital à long terme.
- Investir principalement dans des titres de participation d’émetteurs canadiens qui sont majoritairement des émetteurs à forte capitalisation, mais qui peuvent aussi être des émetteurs de moyenne et de petite capitalisation.
- Investir dans des titres de participation d’émetteurs étrangers et dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers.
L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.
Sommaire
Volatilité:
Moyen Catégorie: fonds d’actions canadiennes à forte capitalisation
Date de création :
31 décembre 1987
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 %
Indice de comparaison: S&P/TSX de la Bourse de Toronto
Actifs*: 444 480 840 $
Nombre de placements: 115
Répartition cible:
- Actions canadiennes: 100 %
- Actions étrangères: 0 %
- Court terme: 0 %
*Au 30 avril 2023
Gestion du portefeuille
Gestionnaires
- Gestionnaires externes: Fidelity Investments Canada ULC, Gestion de portefeuille Triasima inc. et Gestion de placements Manuvie limitée
Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.
Principaux titres au 31 mars 2023
| Banque Royale du Canada | 4,9 % |
| Encaisse et équivalents | 4,7 % |
| Chemin de fer Canadian Pacific | 4,2 % |
| Banque Toronto-Dominion | 3,6 % |
| Compagnie de chemin de fer Canadien National | 3,4 % |
| Constellation Software Inc. | 3,4 % |
| Canadian Natural Resources Ltée | 2,5 % |
| iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index ETF | 2,5 % |
| Alimentation Couche-Tard Inc. | 2,4 % |
| Rogers Communications Inc., cat. B | 2,2 % |
| Waste Connections, Inc. | 2,1 % |
| Franco-Nevada Corporation | 2,0 % |
| Fairfax Financial Holdings Ltée | 2,0 % |
| Restaurant Brands International Inc. | 1,9 % |
| Banque de Montréal | 1,9 % |
| iShares S&P/TSX Capped Financials Index ETF | 1,8 % |
| Shopify Inc., cat. A | 1,7 % |
| Suncor Energy Inc. | 1,7 % |
| Wheaton Precious Metals Corporation | 1,5 % |
| Brookfield Corporation, cat. A | 1,5 % |
| Financière Sun Life | 1,4 % |
| Loblaw Companies Ltée | 1,4 % |
| iA Financial Corporation Inc. | 1,4 % |
| CGI Inc. | 1,4 % |
| Nutrien Ltée | 1,3 % |
| Valeur liquidative totale au 31 mars 2023 | 567 M $ |
Rendements
Rendements annuels *
* Les rendement de la dernière année est non-annualisé
* Rendement non annualisé
Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds
Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.
Commentaires des gestionnaires
Le Portefeuille FDP Actions canadiennes de série A a enregistré un rendement net de 22,79 % pour l’année 2021, alors qu’il était de 8,42 % pour l’année 2020. Le Portefeuille FDP Actions canadiennes de série I a enregistré un rendement net de 24,17% pour l’année 2021.
Le rendement de l’indice de référence du Fonds, l’indice S&P/TSX composé, a été de 25,09% en 2021 alors qu’il avait été de 5,60% en 2020.
Les pressions inflationnistes et les enjeux liés à la pénurie de main-d’œuvre et aux bris de la chaîne d’approvisionnement sont venus ralentir la progression de l’économie canadienne durant la seconde moitié de l’année.
Au cours des 12 derniers mois, les marchés ont connu de nombreux soubresauts. Le style valeur a été dominant durant le premier trimestre, alors qu’une rotation du marché vers le style croissance est survenue au cours des trimestres subséquents. Le gestionnaire de portefeuille du Fonds a recours à une approche davantage axée sur le style croissance et les titres de bonne qualité. Il a toutefois dû faire preuve de souplesse en modifiant régulièrement la composition du portefeuille afin de suivre cette rotation. De fortes rotations de secteur sont également survenues au cours du deuxième semestre. Le secteur de la santé, par exemple, a livré un rendement de -34,11% pour le dernier semestre alors qu’il affichait un rendement de 21,99% pour les six premiers mois. Malgré tout, des rendements positifs ont été enregistrés dans 10 des onze secteurs qui composent l’indice en 2021. Les segments qui tirent habituellement bien leur épingle du jeu lors des hausses de taux d’intérêt, tels que les banques et le secteur de la consommation de base, ont bien fait en 2021. La légère sous-pondération du secteur de la consommation de base au sein du portefeuille a donc nui au rendement à raison de quelques points. La bonne performance du secteur de l’énergie a pesé sur le rendement relatif du Fonds en raison de la sousexposition du portefeuille au secteur par rapport à l’indice de référence. Cette sousexposition a d’ailleurs retranché le plus de valeur relative en 2021. Inversement, la sous-pondération du secteur des matériaux a été bénéfique pour le Fonds, surtout en raison des faibles placements dans les sociétés de métaux précieux dont l’or et l’agent qui ont terminé l’année en forte baisse. Le secteur des technologies de l’information a également connu une année en deux temps, affichant un rendement de -2,67% dans la deuxième moitié de l’année, après avoir dégagé 21,72% au premier semestre.
