Aperçu du fonds
Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…
- Recherchent des revenus réguliers et diversifiés pour leur répartition d’actifs.
- Désirent investir dans une optique de sécurité et de croissance du capital, et ont une faible tolérance aux risques.
Objectifs de placement
- Procurer un revenu régulier et préserver le capital investi.
- Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers.
- Peut également investir dans des titres de participation d’émetteurs canadiens et étrangers producteurs de dividendes ou de revenus.
L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.
Sommaire
Volatilité:
Catégorie: fonds d’obligations canadiennes
Date de création :
31 mars 1978
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 %
Indice de comparaison:
- L’indice de référence est le FTSE TMX Univers.
Actifs*: 251 455 644 $
Nombre de placements: 85
Répartition cible:
- Obligations: 100 %
- Court terme: 0 %
*Au 30 avril 2024
Gestion du portefeuille
Gestionnaires
- Financière des professionnels – Fonds d’investissement inc.
Principaux titres au 30 septembre 2025
| Province de l’Ontario 3.65% 02 juin 2033 | 4,0 % |
| Banque Nationale du Canada 3.308% 15 août 2028 | 3,4 % |
| Banque Royale du Canada 3.626% 10 déc. 2028 | 3,2 % |
| Obligations du Trésor du Canada 3.25% 1er déc. 2034 | 3,2 % |
| Banque de Montréal 4.709% 07 déc. 2027 | 2,8 % |
| Banque Canadienne Impériale de Commerce 3.65% 10 déc. 2028 | 2,6 % |
| Fédération des caisses Desjardins du Québec 5.467% 17 nov. 2028 | 2,5 % |
| Obligations du Trésor du Canada 1.75% 1er déc. 2053 | 2,3 % |
| Province de l’Ontario 2.15% 02 juin 2031 | 2,2 % |
| Banque de Nouvelle Écosse 3.807% 15 nov. 2028 | 2,1 % |
| Province de l’Ontario 2.8% 02 juin 2048 | 2,0 % |
| Province de l’Ontario 4.65% 02 juin 2041 | 2,0 % |
| Province de l’Ontario 4.15% 02 juin 2034 | 2,0 % |
| Province du Québec 4.2% 1er déc. 2057 | 2,0 % |
| Province du Québec 3.5% 1er déc. 2045 | 1,9 % |
| Province de l’Ontario 3.5% 02 juin 2043 | 1,7 % |
| Gouvernement du Canada 0.0% 05 nov. 2025 | 1,7 % |
| Province du Québec 3.25% 1er sept. 2032 | 1,6 % |
| Banque Royale du Canada 4.214% 03 juillet 2035 | 1,5 % |
| Hydro One Inc. 4.16% 27 janv. 2033 | 1,5 % |
| Province de la Colombie-Britannique 3.2% 18 juin 2032 | 1,5 % |
| Province du Québec 5.0% 1er déc. 2041 | 1,5 % |
| Banque Canadienne Impériale de Commerce 4.95% 29 juin 2027 | 1,5 % |
| Province de l’Ontario 3.75% 02 déc. 2053 | 1,4 % |
| Banque de Montréal 4.537% 18 déc. 2028 | 1,4 % |
| Valeur liquidative totale au 30 septembre 2025 | 516 M $ |
Rendements
Rendements annuels *
* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés
* Rendement non annualisé
Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds
Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.
Commentaires des gestionnaires
Le Portefeuille FDP Obligations municipales de série A a enregistré un rendement net 2,2 % pour les six premiers mois de l’année 2025. En outre, le Portefeuille FDP Obligations municipales de série I a déclaré un rendement net de 2,4 %. Le rendement de l’indice de référence du Fonds a été de 2,2 % pour cette même période.
L’inflation s’est maintenue dans la fourchette cible de la Banque du Canada (BdC) tout au long du semestre. La BdC a poursuivi la normalisation de sa politique monétaire et a abaissé son taux directeur de 50 points de base avant de prendre une pause afin d’évaluer les effets de son intervention sur l’économie. En raison de l’augmentation de l’incertitude économique et géopolitique, la BdC a porté une attention accrue aux données économiques dans ses prises de décisions.
Dans un tel contexte, le positionnement du Portefeuille sur la courbe a été favorable en raison de sa pentification (les taux à court terme ayant davantage baissé que ceux à long terme).
De plus, les taux de rendement relativement plus élevés des obligations municipales ont permis de protéger le capital et de bénéficier des taux supérieurs des nouvelles émissions durant la période de détention. En outre, l’exposition du Portefeuille à certaines obligations de société de bonne qualité, majoritairement dans les titres à échéance de quatre ans et cinq ans, a permis d’ajouter plusieurs points de base supplémentaires en rendement à l’échéance.
