Mon compte

Aperçu du fonds

Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…

  • Recherchent des revenus réguliers et diversifiés pour leur répartition d’actifs.
  • Désirent investir dans une optique de sécurité et de croissance du capital, et ont une faible tolérance aux risques.

Objectifs de placement

  • Procurer un revenu régulier et préserver le capital investi.
  • Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers.
  • Peut également investir dans des titres de participation d’émetteurs canadiens et étrangers producteurs de dividendes ou de revenus.

L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.

Sommaire

Volatilité:

Faible

Catégorie: fonds d’obligations canadiennes
Date de création :
31 mars 1978
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 %

Indice de comparaison: 

  • L’indice de référence est le FTSE TMX Univers.

Actifs*: 329 155 476 $
Nombre de placements: 98
Durée obligataire: 4,28 ans

Répartition cible:

  • Obligations: 100 %
  • Court terme: 0 %

*Au 24 mai 2019

Gestion du portefeuille

Gestionnaires

Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.

Principaux titres au 30 septembre 2019

Banque Impériale de Commerce 1.64% 12 juillet 20214,40%
Province de l’Ontario 3.50% 2 juin 20433,90%
Gouvernement du Canada 4.00% 1 juin 20413,50%
Province de l’Ontario 2.40% 2 juin 20263,20%
Banque HSBC Canada 2.45% 29 janvier 20213,20%
Province de l’Ontario 2.60% 2 juin 20253,00%
Canada Housing Trust No. 1 1.75% 15 juin 20223,00%
Dollarama Inc. 3.55% 6 nov. 20232,40%
Province du Québec 3.50% 1 déc 20452,30%
Gouvernement du Canada 2.75% 1 déc. 20482,20%
Compagnie d’assurance Empire Vie 3.38% 16 déc. 20262,20%
Province de l’Ontario 2.60% 2 juin 20272,10%
Banque HSBC Canada 2.25% 15 sept. 20221,80%
Canada Housing Trust No. 1 2.35% 15 juin 20231,80%
Province du Québec 6.25% 1 juin 20321,70%
Bell Canada 4.95% 19 mai 20211,70%
Province de l’Ontario 5.85% 8 mars 20331,60%
Gouvernement du Canada 5.75% 1 juin 20291,60%
Encaisse et équivalents1,50%
Province de l’Ontario 4.60% 2 juin  20391,50%
Province du Québec 5.00% 1 déc. 20411,50%
Crombie Real Estate Investment Trust 3.96% 1 juin 20211,50%
Province du Québec 3.50% 1 déc. 20221,40%
Province de l’Ontario 5.60% 2 juin 20351,40%
Banque Royale du Canada 1.97% 2 mars 20221,30%
Valeur liquidative totale au 24 mai 2019
329 M $

Rendements

Rendements annuels *

* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés

 

* Rendement non annualisé

Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds

Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.

 

Commentaires des gestionnaires

Les commentaires des gestionnaires proviennent du Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Portefeuille (Résultats d’exploitation), juin 2019.

Le Portefeuille FDP Obligations canadiennes de série A a enregistré un rendement net de 6,3 % pour les six premiers mois de l’année 2019, alors qu’il était de 0,6 % pour l’année 2018. Le Portefeuille FDP Obligations canadiennes de série I a déclaré un rendement net de 6,8 % pour le premier semestre de 2019.

  • Le marché obligataire, représenté par l’indice obligataire universel FTSE Canada, a enregistré un rendement de 6,5 % pour les six premiers mois de 2019.
  • Le rendement à échéance des obligations de dix ans du gouvernement canadien a diminué de 50 points de base en 2019, ce qui a eu pour effet de réduire considérablement l’écart des taux de rendement entre les obligations à long terme et les obligations à court terme.

Cet aplatissement de la courbe des taux, provoqué entre autres par le ralentissement de la croissance économique mondiale, a entraîné les banques centrales, et plus particulièrement la Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne à adopter une nouvelle approche et une politique monétaire plus accommodante.

Les écarts de crédit, tant dans le secteur des obligations provinciales que dans celui des obligations de sociétés, se sont resserrés en 2019.

Pour effectuer une analyse de votre situation,
adressez-vous en toute confiance à l’un de nos conseillers.