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Aperçu du fonds

Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…

  • Recherchent des revenus réguliers et diversifiés pour leur répartition d’actifs.
  • Désirent investir dans une optique de sécurité et de croissance du capital, et ont une faible tolérance aux risques.

Objectifs de placement

  • Procurer un revenu régulier et préserver le capital investi.
  • Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers.
  • Peut également investir dans des titres de participation d’émetteurs canadiens et étrangers producteurs de dividendes ou de revenus.

L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.

Sommaire

Volatilité:

Faible

Catégorie: fonds d’obligations canadiennes
Date de création :
31 mars 1978
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 %

Indice de comparaison: 

  • L’indice de référence est le FTSE TMX Univers.

Actifs*: 350 967 397 $
Nombre de placements: 117
Répartition cible:

  • Obligations: 100 %
  • Court terme: 0 %

*Au 22 mai 2020

Gestion du portefeuille

Gestionnaires

Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.

Principaux titres au 31 mars 2020

Banque Impériale de Commerce 1.64% 12 juillet 20214,0%
Province de l’Ontario 3.50% 2 juin 20433,8%
Province de l’Ontario, 2.60%, 2 juin 20273,5%
Province de l’Ontario 2.40% 2 juin 20263,4%
Province de l’Ontario 2.60% 2 juin 20253,1%
Province de Québec 3.75% 1 septembre 20242,7%
Gouvernement du Canada, 2.25%, 1 juin 20292,7%
Canada Housing Trust No. 1 2.35% 15 juin 20232,4%
Gouvernement du Canada, 3.50%, 1 décembre 20452,4%
Banque de Nouvelle-Écosse, 2.38%, 1 mai 20232,4%
Dollarama Inc. 3.55% 6 nov. 20232,3%
Banque Royale du Canada, 1.65%, 15 juillet 20212,3%
Compagnie d’assurance Empire Vie 3.38% 16 déc. 20262,2%
Province de Québec 3.50% 1 déc 20452,2%
Canada Housing Trust No. 1 2.65% 15 mars 20282,0%
Banque Royale du Canada 3.30% 26 septembre 20231,9%
Banque HSBC Canada 2.25% 15 sept. 20221,8%
Province de Québec 6.25% 1 juin 20321,7%
Gouvernement du Canada, 5.75%, 1 juin 20291,7%
Granite REIT Holdings LP 3.79% 5 juillet 20211,7%
Province de l’Ontario 5.85% 8 mars 20331,6%
Province de Québec 5.00% 1 déc. 20411,5%
Crombie Real Estate Investment Trust 3.68% 26 août 20261,5%
Province de l’Ontario 5.60% 2 juin 20351,4%
Banque Royale du Canada 1.97% 2 mars 20221,3%
Valeur liquidative totale au 31 mars 2020  
337 M $

Rendements

Rendements annuels *

* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés

 

* Rendement non annualisé

Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds

Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.

 

Commentaires des gestionnaires

Les commentaires des gestionnaires proviennent du Rapport annuel de la direction sur le rendement du Portefeuille (Résultats d’exploitation), au 31 décembre 2019.

Le Portefeuille FDP Obligations canadiennes de série A a enregistré un rendement net de 6,3 % pour l’année 2019, alors qu’il était de 0,6 % pour l’année 2018. Le Portefeuille FDP Obligations canadiennes de série I a déclaré un rendement net de 7,3 % pour l’année 2019.

  • Le marché obligataire, mesuré par l’indice obligataire universel FTSE Canada, a enregistré un rendement de 6,9 %.
  • Le rendement à échéance des obligations à dix ans du gouvernement canadien a diminué de 26 points de base en 2019, ce qui a considérablement réduit l’écart entre les taux de rendement à long terme et ceux à court terme.

Cette baisse a entre autres a été provoquée par le ralentissement de la croissance économique mondiale, qui a amené les grandes banques centrales, dont la Réserve fédérale américaine (Fed) et la Banque centrale européenne (BCE), à modifier leur discours. Celles-ci reviennent maintenant à une politique monétaire plus accommodante. La Fed a d’ailleurs abaissé son taux directeur à trois reprises en 2019. Pour sa part, la Banque du Canada a opté pour le statu quo.

Les écarts de crédit se sont resserrés, tant pour les obligations provinciales que pour les obligations de sociétés.

Pour effectuer une analyse de votre situation,
adressez-vous en toute confiance à l’un de nos conseillers.