Mon compte

Aperçu du fonds

Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…

  • Recherchent des revenus réguliers et diversifiés pour leur répartition d’actifs.
  • Désirent investir dans une optique de sécurité et de croissance du capital, et ont une faible tolérance aux risques.

Objectifs de placement

  • Procurer un revenu régulier et préserver le capital investi.
  • Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers.
  • Peut également investir dans des titres de participation d’émetteurs canadiens et étrangers producteurs de dividendes ou de revenus.

L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.

Sommaire

Volatilité:

Faible

Catégorie: fonds d’obligations canadiennes
Date de création :
31 mars 1978
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 %

Indice de comparaison: 

  • L’indice de référence est le FTSE TMX Univers.

Actifs*: 329 820 102 $
Nombre de placements: 174
Durée obligataire: 4,28 ans

Répartition cible:

  • Obligations: 100 %
  • Court terme: 0 %

*Au 31 mars 2019

Gestion du portefeuille

Gestionnaires

Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.

Principaux titres au 31 mars 2019

Province de l’Ontario 2,40 % 2 juin 2026 4,80 %
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1  1,75 %  15 juin 2022 4,50 %
Banque canadienne impériale de commerce 1,90 % 26 avril 2021 3,80 %
Province de l’Ontario 3,50 % 2 juin 2043 3,80 %
Banque HSBC Canada  1,82 % %  7 juillet 2020 2,90 %
Gouvernement du Canada 2,75 % 1 décembre 2048 2,90 %
Province de l’Ontario 3.15 % 2 juin 2022 2,60 %
Gouvernement du Canada 0,50 % 1 mars 2022 2,50 %
Gouvernement du Canada 3,50 % 1 décembre 2045 2,30 %
Province de Québec 3,50 % 1 décembre 2045 2,20 %
Gouvernement du Canada 5,75 % 1 juin 2029 2,10 %
TELUS Corporation 5,05 % 23 juillet 2020 1,90 %
Province de l’Ontario 2,60 % 2 juin 2025 1,90 %
Province du Québec 6,25 % 1 juin 2032 1,70 %
Banque HSBC Canada 2,54 % 31 janvier 2023 1,70 %
Province de l’Ontario 5,60 % 2 juin 2035 1,70 %
Gouvernement du Canada 2,25 % 1 février 2021 1,70 %
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1 2,35 % 15 juin 2023 1,60 %
Banque canadienne impériale de commerce 2,90 % 14 septembre 2021 1,60 %
Gouvernement du Canada 1,00 % 1 juin 2027 1,60 %
Province de Québec 3,00 % 1 septembre 2023 1,60 %
Crombie Real Estate Investment Trust 3,96 % 1 juin 2021 1,50 %
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1 2,55 % 15 mars 2025 1,50 %
Province du Québec 5,00 %  1 décembre 2041 1,50 %
Province de l’Ontario 3,50 %  1 décembre 2022 1,50 %
Valeur liquidative totale au 31 mars 2019
330 M $

Rendements

Rendements annuels *

* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés

 

* Rendement non annualisé

Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds

Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.

 

Commentaires des gestionnaires

Les commentaires des gestionnaires proviennent du Rapport de la direction sur le rendement du Portefeuille (Résultats d’exploitation), décembre 2018.

Le Portefeuille FDP Obligations canadiennes de série A a enregistré un rendement net de 0,6 % pour l’année 2018, alors qu’il était de 1,8 % pour l’année 2017. Le Portefeuille FDP Obligations canadiennes de série I a déclaré un rendement net de 1,5  % pour l’année 2018.

  • Le marché obligataire, mesuré par l’indice FTSE Univers, a enregistré un rendement de 1,4 %.
  • Le rendement des obligations de dix ans du gouvernement canadien a chuté de dix points de base en 2018, surtout au cours des derniers mois de l’année. Ce déclin a été causé, entre autres, par un ralentissement potentiel de la croissance économique mondiale.

Les banques centrales ont exprimé leur ferme intention de réduire les politiques d’urgence mises en place après la crise financière de 2008 afin de revenir à des conditions plus normales. Ce changement d’orientation dans leur stratégie a eu des répercussions sur l’ensemble des marchés, même si la hausse des taux s’effectue de façon graduelle et prévisible.

Les augmentations du taux directeur au Canada ont pour effet de relever les taux de rendement des obligations dans la partie courte de la courbe de rendement. Cependant, la courbe des taux des obligations du Canada s’est aplatie, la différence entre les taux de rendement des obligations à long terme et à court terme devenant considérablement réduite. Les écarts de crédit entre les obligations corporatives et les obligations gouvernementales se sont amplifiés en 2018.

Pour effectuer une analyse de votre situation,
adressez-vous en toute confiance à l’un de nos conseillers.