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Pour sa performance remarquable…

Lauréat d’un trophéeFundGrade A+®2019 dans le cadre du gala d’excellence annuel de Fundata Canada inc., dans la catégorie Fonds équilibrés canadiens à revenus fixes qui compte 355 fonds dans sa catégorie.

Aperçu du fonds

Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…

  • Recherchent la génération d’un revenu stable et la croissance du capital à moyen terme.
  • Ont une faible tolérance aux risques et désirent investir à moyen terme.

Objectifs de placement

  • Procurer, par la diversification des placements, un rendement composé principalement d’un revenu courant et aussi d’une croissance du capital à moyen terme.
  • Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers et dans des titres de participation d’émetteurs canadiens et étrangers.

L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.

Sommaire

Volatilité:

Faible

Catégorie: fonds équilibré canadien à revenu fixe
Date de création :
28 octobre 2010
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 % 

Indice de comparaison:

  • 25 % Indice S&P/TSX Composé
  • 10 % MSCI Monde (en $ CA)
  • 64 % DEX court terme/moyen terme
  • 1 % DEX bons du Trésor 91 jours

Actifs*: 178 360 484 $
Nombre de placements8
Répartition cible:

  • Obligations : 63,5 %
  • Actions internationales: 6,9 %
  • Actions canadiennes: 14,5 %
  • Actions américaines: 14,1 %
  • Encaisse & Equiv.: 1,1%

*Aperçu du fonds au 22 mai 2020

Gestion du portefeuille

Gestionnaires

Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.

Principaux titres au 31 mars 2020

Portefeuille FDP Obligations canadiennes 49,00%
Portefeuille FDP Actions globales 16,80%
Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende 16,10%
Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 12,80%
Province de l’Ontario 2.70% 2 juin 2029 3,20%
SPDR S&P 500 ETF Trust 1,10%
Encaisse et équivalents 1,00%
Valeur liquidative totale au 31 mars 2020
169 M $

Rendements

Rendements annuels *

* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés

 

* Rendement non annualisé

Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds

Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.

 

Commentaires des gestionnaires

Les commentaires des gestionnaires proviennent du Rapport de la direction sur le rendement du Portefeuille (Résultats d’exploitation), au 30 juin 2020.

Le Portefeuille FDP Équilibré revenu a enregistré un rendement net de 0,3% pour les six premiers mois de l’année 2020, alors qu’il était de 11,8% pour l’année 2019.

Dans le contexte d’une économie mondiale fragilisée par la pandémie, les gouvernements et les banques centrales ont adopté des mesures fiscales et monétaires sans précédent, soulageant ainsi les marchés et les économies. La Réserve fédérale américaine s’est engagée à maintenir les taux d’intérêt près de zéro pendant une période prolongée et a élargi son programme d’assouplissement quantitatif. La Banque du Canada a, pour sa part, annoncé des mesures d’assouplissement quantitatif, achetant des obligations du gouvernement du Canada, des obligations provinciales et des obligations d’entreprises et abaissant son taux d’escompte.

Par conséquent, le marché obligataire, tel qu’il est mesuré par l’indice obligataire universel FTSE Canada, a enregistré un rendement de 7,5 %.

  • Le rendement à échéance des obligations de dix ans du gouvernement canadien a diminué de 117 points de base en 2020, réduisant considérablement la différence entre les taux de rendement à long terme et ceux à court terme.
  • Les écarts de crédit, tant pour ce qui est des obligations provinciales et des obligations de sociétés se sont élargis au premier trimestre de 2020 pour ensuite se resserrer au deuxième trimestre de 2020 sous l’effet des efforts des gouvernements et des banques centrales pour soutenir les marchés et les économies.

Malgré le rebond de divers marchés et la réouverture partielle de plusieurs pays, l’incertitude demeure quant aux répercussions de la pandémie sur la reprise économique.

Le marché boursier canadien, tel qu’il est mesuré par l’indice composé S&P/TSX, a obtenu un rendement de – 7,5 % pour les six premiers mois de l’année 2020.

  • Des rendements positifs ont été enregistrés dans trois des onze secteurs qui composent l’indice.
  • La hausse de 17,4% du prix de l’or a permis au secteur des matériaux d’obtenir un rendement positif de 15,4%.
  • Pour sa part, le secteur des technologies de l’information a affiché une hausse de 62,0%, aidé par le rendement du titre de Shopify.
  • À l’inverse, la baisse du prix du pétrole — qui est passé de 61,06 $ US à la fin du mois de décembre 2019 à 39,27 $ US au 30 juin 2020, soit une baisse de 35,7%, a affecté négativement le secteur de l’énergie, qui a obtenu un rendement négatif de 30,4%.
  • Les secteurs des soins de santé (- 31,0 %), de l’immobilier (- 20,0 %), des services financiers (- 16,2%) et des services de communication (- 11,2%) ont tous contribué négativement au rendement l’indice.

Quant au marché boursier américain, tel qu’il est mesuré par l’indice S&P 500, celui-ci a affiché un rendement de 1,8% en dollars canadiens. Le rendement positif de l’indice s’explique en partie par la performance des titres à grande capitalisation de style croissance tels qu’Amazon, Apple, Microsoft, Google et Facebook ainsi que par la dépréciation du dollar canadien de 4,8% vis-à-vis le dollar américain.

Les places boursières de l’ensemble de la zone euro ont généré des rendements négatifs de – 8,4%, alors que les bourses asiatiques ont affiché des rendements de – 1,7% en dollars canadiens.

Malgré le rebond des marchés en général depuis le creux de mars 2020 et la réouverture partielle de plusieurs économies, l’incertitude demeure quant aux répercussions de la pandémie sur la reprise économique mondiale.

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