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Aperçu du fonds

Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…

  • Recherchent la génération d’un revenu stable et la croissance du capital à moyen terme.
  • Ont une faible tolérance aux risques et désirent investir à moyen terme.

Objectifs de placement

  • Procurer, par la diversification des placements, un rendement composé principalement d’un revenu courant et aussi d’une croissance du capital à moyen terme.
  • Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers et dans des titres de participation d’émetteurs canadiens et étrangers.

L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.

Sommaire

Volatilité:

Faible

Catégorie: fonds équilibré canadien à revenu fixe
Date de création :
28 octobre 2010
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 % 

Indice de comparaison:

  • 25 % Indice S&P/TSX Composé
  • 10 % MSCI Monde (en $ CA)
  • 64 % DEX court terme/moyen terme
  • 1 % DEX bons du Trésor 91 jours

Actifs*: 177 197 663 $
Nombre de placements7
Durée obligataire:4,06 ans 

Répartition cible:

  • Actions canadiennes à dividendes: 25 %
  • Actions étrangères: 10 %
  • Obligations: 64 %
  • Titres à court terme: 1 %

*Au 31 mars 2019

Gestion du portefeuille

Gestionnaires

Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.

Principaux titres au 31 mars 2019

Portefeuille FDP Obligations canadiennes 44,70 %
Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 19,20 %
Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende 18,40 %
Portefeuille FDP Actions globales 16,60 %
iShares S&P/TSX 60 Index ETF 0,60 %
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF JDR 0,40 %
Encaisse et équivalents 0,10 %
Valeur liquidative totale au 31 mars 2019
177 M $

Rendements

Rendements annuels *

* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés

 

* Rendement non annualisé

Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds

Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.

 

Commentaires des gestionnaires

Les commentaires des gestionnaires proviennent du Rapport de la direction sur le rendement du Portefeuille (Résultats d’exploitation), décembre 2018.

Le Portefeuille FDP Équilibré revenu a enregistré un rendement net de -1,5 % pour l’année 2018, alors qu’il était de 4,3 % pour l’année 2017.

Ce résultat est en partie attribuable aux rendements en dollars canadiens qu’ont connus les marchés boursiers mondiaux et est tributaire notamment des composantes en actions canadiennes (-8,9 %), européennes (-7,2 %) et asiatiques (-5,7 %) du portefeuille.

  • La devise canadienne a pour sa part perdu 8,3 % face au dollar américain.
  • Le marché obligataire, mesuré par l’indice FTSE Univers, a enregistré un rendement de 1,4 %.
  • Le rendement des obligations de dix ans du gouvernement canadien a chuté de dix points de base en 2018, surtout au cours des derniers mois de l’année. Ce déclin a été causé, entre autres, par le ralentissement potentiel de la croissance économique mondiale.

Les hausses du taux directeur au Canada ont eu pour effet d’accroître les taux de rendement des obligations dans la partie courte de la courbe de rendement. Cependant, la courbe des taux des obligations du Canada s’est aplatie, la différence entre les taux de rendement des obligations à long terme et à court terme devenant considérablement réduite. Les écarts de crédit entre les obligations corporatives et les obligations gouvernementales se sont amplifiés en 2018.

  • Le marché boursier canadien, mesuré par l’indice composé S&P/TSX, a obtenu un rendement de -8,9 % pour l’année 2018. Des rendements négatifs ont été enregistrés dans huit des onze secteurs qui composent l’indice.
  • La chute de 24,8 % du prix du pétrole – qui est passé de 60,42 $ US à la fin décembre 2017 à 45,41 $ US au 31 décembre 2018 – a eu des répercussions sur le secteur de l’énergie, qui représente plus de 18 % de l’indice canadien.
  • Le marché boursier américain, mesuré par l’indice S&P 500, a généré un rendement de 4,2 % en dollars canadiens.

Bien que les États-Unis affichent une croissance économique soutenue et un marché du travail ayant atteint le plein-emploi, les contrecoups du resserrement des politiques monétaires de la Réserve fédérale américaine, le spectre d’une guerre commerciale avec la Chine et le ralentissement potentiel de la croissance économique mondiale ont eu pour effet d’accroître l’incertitude générale sur les marchés.

Un taux d’inflation modéré permettrait cependant à plusieurs banques centrales de maintenir une politique monétaire accommodante.

Malgré une croissance économique mondiale positive, les marchés boursiers des pays émergents ont connu un retour de la volatilité, et ce, après avoir enregistré d’excellentes performances en 2017.

Les menaces d’une guerre commerciale avec la Chine, le climat politique particulier de certains pays émergents ainsi qu’un resserrement des politiques monétaires de pays comme les États-Unis et la Grande-Bretagne ont eu des répercussions plus négatives sur les marchés émergents que sur les marchés des pays développés.

Pour effectuer une analyse de votre situation,
adressez-vous en toute confiance à l’un de nos conseillers.