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Aperçu du fonds

Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…

  • Recherchent un rendement composé d’un revenu courant ainsi qu’une croissance du capital.
  • Ont une tolérance faible à moyenne aux risques et désirent investir à moyen ou à long terme.

Objectifs de placement 

  • Procurer un rendement composé d’un revenu courant et d’une croissance du capital à moyen et à long terme.
  • Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers, et dans des titres de participation d’émetteurs canadiens et étrangers.

L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.

Sommaire

Volatilité:

Faible / Moyen

Catégorie: fonds équilibré, canadien et revenus
Date de création :
31 mars 1978
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 %

Indices de comparaison:  

  • 45 % DEX court terme/moyen terme
  • 35 % Indice S&P/TSX Composé
  • 15 % MSCI Monde (en $ CA)
  • 5 % Bons du Trésor 91 jours

Actifs*: 432 036 062 $
Nombre de placements: 14
Durée obligataire: 4,28 ans

Répartition cible:

  • Actions canadiennes: 25 %
  • Actions internationales: 20 %
  • Obligations: 50 %
  • Encaisse et Équivalents: 5 %

*Au 24 mai 2019

Gestion du portefeuille

Gestionnaires

Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.

Principaux titres au 30 septembre 2019

Portefeuille FDP Obligations canadiennes35,20%
Portefeuille FDP Actions canadiennes35,00%
SPDR S&P 500 ETF Trust9,10%
Portefeuille FDP Actions globales8,40%
Portefeuille FDP Revenu fixe mondial5,10%
iShares Core MSCI EAFE ETF3,10%
Encaisse et équivalents2,60%
Portefeuille FDP Actions pays émergents1,00%
Portefeuille FDP Actions Américaines0,50%
Valeur liquidative totale au 24 mai 2019
432 M $

Rendements

Rendements annuels *

*Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés

 

* Rendement non annualisé

 

Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds

Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.

 

Commentaires des gestionnaires

Les commentaires des gestionnaires proviennent du Rapport semestriel de la direction sur le rendement du Portefeuille (Résultats d’exploitation), juin 2019.

Le Portefeuille FDP Équilibré a enregistré un rendement net de 10,9 % pour les six premiers mois de l’année 2019, alors qu’il était de -3,1 % pour l’année 2018.

Ce résultat est en partie attribuable à la bonne performance du marché boursier canadien (16,2 %) et au rendement, en dollars canadiens, des marchés boursiers mondiaux en raison, notamment, de la performance de leurs composantes en actions américaines (13,4 %) et européennes (10,8 %).

  • Le marché obligataire, mesuré par l’indice obligataire universel FTSE Canada, a enregistré un rendement de 6,5 %.
  • Le rendement à échéance des obligations de dix ans du gouvernement canadien a diminué de 50 points de base en 2019, ce qui a eu pour effet de réduire considérablement l’écart des taux de rendement entre les obligations à long terme et les obligations à court terme.

Cet aplatissement de la courbe des taux, provoqué entre autres par le ralentissement de la croissance économique mondiale, a entraîné les banques centrales, et plus particulièrement la Réserve fédérale américaine (Fed) et la Banque centrale européenne à adopter une nouvelle approche et une politique monétaire plus accommodante. L’intensification des tensions commerciales entre les États-Unis et
la Chine, combinée à un taux d’inflation modéré, a également favorisé ce changement de ton des banques centrales.

  • Les écarts de crédit, tant dans le secteur des obligations provinciales que dans celui des obligations de sociétés, se sont resserrés en 2019.
  • Le marché boursier canadien, représenté par l’indice composé S&P/TSX, a obtenu un rendement de 16,2 % pour les six premiers mois de l’année 2019.
  • Des rendements positifs ont été enregistrés dans les onze secteurs qui composent l’indice.
  • Contrairement aux résultats obtenus en 2018, la hausse de 28,8 % du prix du pétrole – passé de 45,41 $ US à la fin décembre 2018 à 58,47 $ US au 30 juin 2019 – a permis au secteur de l’énergie de générer un rendement positif de 12,3 %.
  • Les secteurs des technologies de l’information (44,0 %), de la santé (35,2 %), des services aux collectivités (22,4 %) et des produits industriels (21,1 %) ont tous fortement contribué au rendement de l’indice.

Soutenu par une croissance économique positive, un marché ayant atteint le plein emploi et un changement de discours de la Fed, le marché boursier américain, représenté par le S&P 500, a affiché un rendement de 13,4 % en dollars canadiens.

Malgré le ralentissement du secteur manufacturier en Allemagne et au Japon, les places boursières de l’ensemble de la zone euro ont généré des rendements positifs de 10,8 % en dollars canadiens, alors qu’ils se situaient à 5,8 % dans cette même devise pour les bourses asiatiques.

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adressez-vous en toute confiance à l’un de nos conseillers.